数字货币对商业银行的影响分析.doc

中国人民银行天津商业大学经济学院分行葫芦岛中心 摘要：随着网络信息技术的进步，数字货币逐渐兴起。 本文首先通过区块链技术去中心化支付和自主维护的特点。 其次，根据这些特点，深入分析了货币数字化对商业银行资产业务、负债业务和中间业务的影响。 最后，提出了商业银行应对这些影响的策略和建议。 关键词：数字货币； 区块链； 商业银行; 作者简介： 赵玉萍（1979-），女，山西蒙县人，博士，男，河南洛阳人，天津商业大学研究生； 作者简介：马一飞（1988-），女，辽宁省铁岭人，现就职于中国人民银行葫芦岛中心支行。 收稿日期：2017-09-30 收稿日期：2017-09-30 一、引言 近年来，数字回收发展迅猛。 根据数字货币FP市值统计网站比特币对银行的影响，截至2017年，全球共有数字货币1124种，总市值1342亿美元。 其中，比特币市值占比最高，达到48%，其次是以太坊和比特币现金，分别占总市值的20%和5.9%。 数字货币以其去中心化、分布化和自治化的特点，受到人们的认可和市场的追捧，区块链技术也受到各国政府的重视，以区块链技术为核心的数字货币被提出。 发展计划。

2016年，英格兰银行宣布将开发一种基于区块链的数字货币，并将其命名为“KSCoin”。 2016年，中国人民银行也宣布了推出数字货币的计划。 2017年，由中国人民银行牵头的以区块链技术为核心的数字票据交易平台成功试运行，标志着央行发行的法定数字货币在该平台上线试运行。 当今世界，每个国家都希望在新一轮科技革命中抢占先机，成为新时代数字货币领域的引领者和经济运行规则的制定者。 袁勇、王飞跃（2016）系统地介绍了区块链技术，并描述了其发展现状和在其他经济领域的应用U1。 吴文斌（2015）和朱春福（2015）分析了数字货币技术在金融行业的应用及其优势1^1。 Cheng Hua 和 Yang Yunzhi（2016）提出了数字货币对商业银行的影响。 伍登以区块链技术为线索，获取数字货币的特性，以此分析其对商业银行的影响，并提出相应的建议。 ：数字货币的技术实现及特点 （一）数字货币与区块链技术 数字货币技术的核心是区块链技术。 区块链是由小块连接而成的数据链。 这条数据链存在于整个网络上，并以自己的机制运行，形成一个完整的区块链系统。 为了更好地理解区块链系统，我们通常将其分为六层，即数据层、网络层、共识层、激励层、合约层和应用层。

数据层是每个区块的基础，所有封装在区块中的区块内容都属于数据层。 如图1所示，一般我们将一个区块分为两部分，即区块头和区块体，这两个部分一般存储基础数据，数字货币的交易记录不会直接保存在区块链中，而是先对其进行编码成一个hash值，但是很多hash值使用起来不方便，需要对hash值进行汇总，最后保存为总hash值。 而这个hash值会变成Merkle保存在区块头中。 版本号也存储在区块头中，用于连接上一个区块和上一个区块的地址，表示时间顺序，防止伪造和篡改时间戳，随机数和0标记的哈希值，用于验证和共识。 区块链的网络层主要由网络组织、数据传播协议和数据验证机制组成。 区块链的网络组织方式基本上是一个点对点的计算机网络（Peer-to-peer network，P2P网络），网络中的每个节点地位平等，不仅是资源和信息的发布者，也是收件人。 数据传播协议和数据验证机制是利用这种对等计算机网络实现的，因为每个节点既是信息的发布者又是信息的接收者，所以当一个新的区块产生时，网络上的所有节点都会收到信息。 新区块将被验证，该区块将通过验证加入区块链主链。 共识层和激励层的作用是使数字货币网络以激励的方式在分布式系统中高效、准确地达成共识。

从前面的介绍中我们可以发现，如何验证互转区块的有效性，防止虚假交易记录是最大的问题。 在分布式计算领域，已经演变成如何高效、准确地在全网达成共识的问题。 目前数字货币的发展以几种不同的方式探讨了这个问题。 其中，最先使用的是Proofwork（PoW）机制。 比特币利用了这种方法。 在这个系统中，想要获得记账权的节点必须进行基于算力的竞争。 比赛内容是通过搜索求解一个随机数，使得图1中区块头的各个元数据的哈希值小于或等于目标哈希值。 希腊值，计算速度最快的节点将获得记账权，然后将数据写入平均每10分钟生成一个新区块，并获得一定数量的数字货币奖励。 可见，如果要篡改区块链中的某个区块来获利，就必须一直修改后续的所有区块，而假主链会比真主链长，才会被区块链识别。系统。 因此，所需的计算能力应该是相同的，这样造假的收益将远小于其成本。 虽然 PoW 机制巧妙地利用了人们的贪欲​​来维持整个网络的稳定，但其浪费资源（如电力）和 10 分钟交易时间的弊端也很明显。 为此，人们提出了以币龄和权益为验证依据的PoS机制，以及DPoS共识机制、PoW+PoS、Proofactivity等机制进行互补变革。

合约层和应用层主要基于封装的各种脚本代码、算法以及由此产生的更复杂的能源合约，根据不同用途的不同需求编写代码和合约，从而将区块链技术应用于不同领域场。 数字货币的特点 从上述区块链技术实现数字货币可以看出，区块链具有去中心化、时序数据、集体维护、可编程、安全可靠等技术特点。 通过区块链的这些技术特点，数字货币H5为我们带来了去中心化清算系统、分布式记账系统、离散分支数字货币网络示意图下载原图 在数字货币系统中，一个人在一笔交易发生时，你只需要将信息加密后发送给这样的人。 一笔交易会形成一笔交易数据。 在一定时间内，所有的交易数据会共同组成一个小账本。 小账本通过了全网的验证，可以纳入整个数字货币的总账本。 簿记中有一个簿记竞赛。 谁的速度快，质量高，谁的记账就对了，记账的力量就不会集中在一点，而是分散的。 这个总账记录了数字货币历史上的所有交易，每个人都有。 这个新记录的交易的新账本会在全网广播，这样我们每个人里面的总账就会实时更新，那些需要清算的时候，每个人都可以使用自己的总账手调出所有相关交易记录，完成清算工作，使清算去中心化。 通过对有记账权的人进行奖励，或者通过投票等方式产生的记账竞争，保证了整套机制的稳定运行。

也就是说，账本通过不同的共识机制得到大家的认可，通过不同的奖励机制让网络的成员做出贡献来维持整个系统的健康发展，从而真正实现内部决策。不依赖外界事物的干预。 自我管理和维护。 3. 数字货币的发展 2008年，一位名叫“Satoshinakamoto”的学者发表了一篇题为“Comparing a Peer-to-Peer Electronic Cash System”的论文，标志着数字货币理论的提出。 在此之前，也有一些关于数字货币的相关论文发表，但这些观点大多没有付诸实践，而且大部分实践都以失败告终。 2009年，“中本聪”发布了第一版开源比特币客户端，比特币网络从此诞生，第一批50枚比特币同时问世。 这也标志着数字货币的诞生。 2010年22日，比特币进行了世界第一笔交易。 美国佛罗里达州的一位程序员用 10,000 个比特币买了一个披萨。 2010 比特币平台成立。 2011年是数字货币快速发展的一年。 莱特币、瑞波币等一系列未来市值最高的数字货币H3诞生于这一年。 也是在这一年，维基解密、自由网、互联网档案馆、自由软件基金会等公司和组织宣布开始接受比特币捐赠，这标志着数字货币开始得到一些重要群体的认可。 2012年12月，比特币交易所-----法国比特币中央交易所诞生，这是世界上第一家在欧盟法律框架下运营的官方认可的比特币交易所。

从2013年28日开始，数字货币统计网站开始统计数字货币H3的数据（见图3），可以更直观的看出数字货币从2013年28日至今的发展历程。 下载2017年1月28日至2月26日数字货币市值原图 来源：根据coinmarketcap.com网站相关信息整理。 可以看出，2013年数字货币总市值约为10亿美元。 2013-2014年，数字货币有一定发展，随后出现短期震荡回落。 货币监管和认可与M有关，2015年后增长缓慢，总市值约30亿至40亿美元。 到2016年，增长迅速，总市值超过100亿美元。 2017年，它经历了爆发式增长。 截至2017年，全球共有1100多种数字货币，总市值超过1300亿美元。 随着市值的增加，数字货币的交易量也在不断攀升，从刚开始的每天10-2000万美元，到平均每天超过30亿美元，可以达到60亿美元以上美元在交易高峰期每天。 数字货币交易的种类也越来越多样化。 2014年之前，比特币市值一直占据绝对多数，其市值一直占总市值的90%甚至95%以上。 2014年之后，随着众多数字货币的出现和发展，其占比一直在下降，甚至在2017年下降到37%，仅比排名第二的以太坊高出6%。

瑞波币、莱特币和比特币现金等其他数字货币也在不断争夺市场份额。 除了上述主要数字货币外，其他类型的数字货币占比也在不断增加。 由此可见，数字货币不仅在体量上发展迅猛，而且日益多元化，展现出十足的生命力。 : 数字货币对商业银行的影响 （一）数字货币对商业银行中间业务的影响 在传统的支付结算系统中，每个客户都会在银行拥有自己的账户，客户之间的交割完成通过转账，完成的每一笔交易都被银行记录下来，最后银行根据账目进行清算工作。 由于数字货币可以完成自主的去中心化清算、分布式记账和离散支付，客户无需通过银行进行交易、记账和最终结算。 随着数字货币的广泛应用，银行清算服务、支付结算服务等将不再需要。 但是，在大数据时代，这些业务的损失不仅仅是这些业务手续费的损失，还有大量客户交易记录和交易数据的损失。 因为丢失了隐藏在这些数据中的各种商机，也就失去了把握经济发展全局的战略体系。 随着数字货币的大规模使用，必然会对法币产生冲击。

人们在进行交易和存储财富时使用数字货币代替法定货币。 数字货币H5在经济活动中的占比越来越大，必然导致银行存款下降。 商业银行存款业务是负债业务中最重要的组成部分，负债业务是资产业务发展的基础。 随着商业银行存款下降，银行放贷能力减弱，银行盈利能力下降。 数字货币对商业银行存款的竞争，显然会对传统商业模式下的商业银行造成致命打击，使银行失去信用中介功能。 (3) 数字货币对商业银行的其他影响 传统商业银行可以利用部分准备金制度，通过储蓄和贷款来创造货币。 此外，数字货币由于其依赖的IX区块链技术，无法实行部分准备金制度，商业银行将失去货币创造功能，这不仅会影响商业银行自身，也会影响整个经济的发展。 影响深远[7]。 五、商业银行应对数字货币的对策建议 （一）商业银行应加强对数字货币和区块链技术的研究和应用。 数字货币，尤其是区块链技术的应用，是未来金融乃至经济社会发展的关键。 历史的潮流应该顺应潮流，而不是逆潮流而动。 因此，商业银行自身应首先做好数字货币和区块链技术的研究和应用，加强与相关技术公司的合作，做好技术储备，把握发展趋势，积极将区块链技术应用于金融服务。 利用该系统。

目前，股权众筹、P2P借贷等基于区块链技术的互联网金融模式相继涌现，并取得了良好的发展成果。 商业银行也可以将 IX 区块链技术应用到他们现有的许多业务中，以提高这些业务的效率和质量。 例如，可用于支付清算系统，发行数字票据，管理征信系统等。 还可以配合Combine大数据分析技术，提升自己的数据分析能力。 以大数据分析为例。 以往，商业银行在进行数据分析时，首先将收集到的所有数据导入数据分析中心，然后对数据进行整理准备，再进行数据分析和数据挖掘。 然而，那些前期工作将花费大部分时间和精力。 这种利用数据中心处理数据的方式，不仅费时费力，而且成本极高，无法满足未来对数据分析的需求。 利用区块链技术比特币对银行的影响，商业银行可以分布式存储和记录数据，并可以在多个节点上同时分析和挖掘数据，大大提高效率。 商业银行参与这些技术的研发和应用，不仅可以加强和实践区块链技术的研究，还可以拓宽业务范围。 商业银行在做研究和应用的同时，也要积极参与区块链联盟组织，尤其是各大金融机构。 一方面可以及时了解相关技术的发展趋势和最新的研究成果，另一方面也保证了其在金融行业使用的标准制定方面的话语权。 H区块链。

商业银行应向轻资产业务转型。 加快商业银行业务转型。 从依赖存贷款的重资产业务，逐渐向靠利润率盈利转变。 同时，银行本身也持有大量资产。 这种商业模式不仅会造成存贷款条件的错配，还会在利率、资产价格和信用等方面产生一系列风险。 尤其是在数字化背景下，存贷体系的弱化，让这种商业模式更加艰难。 商业银行应发挥自身优势，向以咨询和服务为主的轻资产业务转型。 银行可以根据自身在商业企业、经济发展、投资理财业务和客户资源等方面的优势，根据客户的实际情况和需要，加大对客户的资产管理、投资咨询、投资项目撮合、理财咨询等业务，以提高服务质量和服务效率。 这些业务避免了货币数字化带来的存款不足问题。 银行本身不持有大量资产，避免了上述各种不利风险。 商业银. 尽管各国都非常重视数字货币的发展，积极开展数字货币和区块链技术的研究，但很多项目和实践都是由政府推动的。 但鉴于数字货币的影响力越来越大，其对国家金融和经济的影响也会越来越大，监管也会越来越严格，尤其是Bit H3等超主权数字货币HK早在2013年就已经成立。 12 中国人民银行会同工信部、银监会、证监会、保监会联合发布《关于防范比特币风险的通知》，明确指出比特币只是是“网络虚拟商品”，不是货币，金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务。

比特币中国官网发布消息，根据《中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、国家工商行政管理总局、中国银行业监督管理委员会的公告》 、中国证监会、中国保监会关于防范代币发行和融资风险的通知》于2017年发布。9月30日，所有交易服务将停止，比特币暴跌20%。 可见，中国政府对超主权数字货币的态度是比较谨慎的。 其他国家对此类数字货币的态度也倾向于加强监管并施加一定的限制。 国家政策风险对数字货币影响巨大。 因此，商业银行在参与数字货币和区块链技术发展的同时，也应加强政策风险防范。 但与此同时，各国也在政府的主导下开发了数字货币，比如上文提到的英国“RSCoin”和我国央行主导测试的数字货币U21。 数字货币是未来的发展趋势，但商业银行也必须在其中找到适合自己的定位和发展方式，跟上政府的步伐，在政府的引导下积极参与数字货币的发展，抢占先机。机会在数字货币浪潮中占据有利地位[11]。 参考贾丽萍． 比特币的理论、实践和影响［J］． 国际金融研究，2013（12）王朔。 区块链技术在金融领域的研究现状及创新趋势分析［JL上海财经，2016姚锋． 中国法定数字货币的原型构想［J］． 中国金融，2016(17)13-15.［10］张奎． 人民币字头号流通试点及货币数字化应用场景的调查与思考——区块链技术应用［JL Finance, 2017: 4-10.［11］王生. 快链法币体系研究［J］． 经济学家，2016：77-85。 注（1）文中不同年份数字货币市值及其占比数据均来自coinmarkctcap.com网站。